今年Q3季度財報顯示，58同城實現總營收4160萬美元，同比增長77.6%，毛利率達94.5%，凈利潤為850萬美元，去年同期則虧損630萬美元。套用58同城官方的說辭，這是公司自二季度盈利以來，連續第二個季度實現盈利。

 

在營收組成方面，2420萬美元來自會員費收入、1710萬美元來自在線推廣服務營收、30萬美元為其他服務營收。僅從這些數據上來看，這可以說是非常漂亮的一份財報，因為2012全年58同城的營收不過8712萬美元。

 

看一下58同城2011年和2012年的財報就會發現，58同城能夠實現盈利，是壓縮營銷成本的結果。招股書顯示，58同城2010年以來的三年總營業費用分別為2220萬美元、1186萬美元、1079萬美元；廣告支出分別為823萬美元、6851萬美元、2506萬美元，占營收比重分別為76.9%、164.9%、28.8%。不難看出，58同城的盈利，是大幅壓縮廣告投放和經營成本的結果。

 

商業模式與用戶體驗的沖突

 

58同城的商業模式由三部分組成，一是會員認證服務；二是以信息置頂、競價排名為代表的增值服務；三是廣告，目前按點擊收費。58同城CEO姚勁波透露，現在會員收入占總收入約50%，增值收費約30%，其余的是廣告收入。另據58同城高級副總裁陳小華透露的數字，現在58同城在全國有十幾萬付費會員。

 

從理論上來講，58同城現有的商業模式是成立的。然而在實際運營中，58同城商業模式犯了一個致命的錯誤：忽視了用戶體驗。由于一味追求付費商戶數量，對付費商戶資格疏于管理，導致大量虛假詐騙信息泛濫，嚴重影響了用戶體驗。

 

房產是58同城的優勢業務，很多二手房中介是58同城的付費會員。在粗放的管理模式下，3套房源可能出現10次甚至更多，而發布此消息的商戶多達10幾家，真正看房時卻發現房源只有1家。類似的情況不止在58同城的一個分站出現，并已經成為通病。

 

在招聘領域，一些保險公司偽裝成其他公司在58同城發布招聘信息，引發了用戶的強烈不滿。正因于此，58同城在用戶心目成為一個低端、混亂的分類信息網站。未來，如果58同城任由虛假詐騙信息泛濫的發展，會員認證、增值服務這些商業模式必將坍塌。試想，用戶逃離了，商戶發布了信息無人問津，商戶自然不會再樂意付費。

 

顯而易見，58同城面臨一個艱難的選擇，要用戶體驗，還是要效益。其實，58同城還有另外一個選擇，通過優化信息流，為商戶和用戶提供更便捷的信息通道。但進軍移動領域的迫切需求，可能在分流58團隊對web網站用戶體驗的關注與投入。